기술적 분석 용어집

일정 기간의 시가, 고가, 저가, 종가를 하나의 막대 형태로 나타내는 차트 표기법. 일본에서 유래했으며 몸통과 꼬리(그림자)로 구성된다.

특정 기간에 처음 체결된 거래의 가격. 캔들스틱 몸통의 상단 또는 하단에 해당한다.

특정 기간 중 거래된 가장 높은 가격. 캔들스틱 위꼬리의 끝에 해당한다.

특정 기간 중 거래된 가장 낮은 가격. 캔들스틱 아래꼬리의 끝에 해당한다.

특정 기간에 마지막으로 체결된 거래의 가격. 기술적 분석에서 가장 중시되는 가격.

특정 기간에 거래된 주식 수 또는 계약 수. 가격 변동의 신뢰성을 측정하는 중요한 지표로, 돌파 시 거래량 증가는 신뢰도를 높인다.

종가가 시가보다 높은 캔들스틱. 일반적으로 속이 빈 형태 또는 녹색으로 표시되며 매수 압력이 강했음을 나타낸다.

종가가 시가보다 낮은 캔들스틱. 일반적으로 속이 찬 형태 또는 빨간색으로 표시되며 매도 압력이 강했음을 나타낸다.

가격이 일정 방향으로 계속 움직이는 경향. 상승 추세, 하락 추세, 횡보(박스권)의 3가지 종류가 있다.

고점과 저점이 모두 높아지는 상태. 매수세가 우세함을 나타낸다.

고점과 저점이 모두 낮아지는 상태. 매도세가 우세함을 나타낸다.

가격이 일정 범위 내에서 등락을 반복하는 횡보 상태. 지지선과 저항선 사이에서 움직인다.

가격이 하락할 때 반등하기 쉬운 수준을 연결한 선. 매수 주문이 모이기 쉬운 가격대를 나타낸다.

가격이 상승할 때 반락하기 쉬운 수준을 연결한 선. 매도 주문이 모이기 쉬운 가격대를 나타낸다.

두 개의 비슷한 고점을 형성한 후 넥라인을 하향 돌파하여 하락으로 전환하는 약세 반전 패턴. 'M자형'이라고도 한다.

두 개의 비슷한 저점을 형성한 후 넥라인을 상향 돌파하여 상승으로 전환하는 강세 반전 패턴. 'W자형'이라고도 한다.

왼쪽 어깨, 머리, 오른쪽 어깨의 3개 봉우리를 형성하는 약세 반전 패턴. 넥라인을 하향 돌파하면 하락이 가속되기 쉽다. 가장 신뢰도가 높은 패턴 중 하나.

이중 천장/바닥이나 머리어깨형 등의 패턴에서 봉우리 사이의 골을 연결한 선. 이 선의 돌파가 브레이크아웃 신호가 된다.

가격이 지지선, 저항선, 넥라인 등 중요한 수준을 명확히 돌파하는 것. 거래량 증가를 동반하면 신뢰도가 높다.

돌파한 것처럼 보이지만 곧바로 이전 범위로 되돌아오는 움직임. 거래량이 수반되지 않거나 꼬리만 돌파한 경우 주의 필요.

기존 추세의 방향이 바뀌는 것을 시사하는 차트 패턴의 총칭. 이중 천장, 머리어깨형 등이 대표적이다.

추세 도중 일시적으로 형성되며 이후 같은 방향으로 추세가 지속됨을 시사하는 패턴. 깃발형, 페넌트 등이 대표적이다.

하락 추세 중 큰 음봉 다음 날, 갭 다운한 양봉이 전일 저가를 약간 상회하는 수준에서 마감하는 패턴. 약한 반등을 나타내며 하락 지속을 시사한다.

하락 추세 중 큰 음봉 다음 날, 갭 다운한 양봉이 전일 종가 이하에서 마감하는 패턴. 인넥라인보다 더 약한 반등을 나타낸다.

전일과 반대 방향으로 전일 몸통을 넘어서 마감하는 캔들스틱 패턴. 추세 전환을 시사할 수 있다.

상승 중 갭 상승한 양봉 다음 날, 갭 내에서 마감하는 음봉이 나타나지만 갭이 메워지지 않는 패턴. 상승 추세의 지속을 나타낸다.

하락 중 갭 하락한 음봉 다음 날, 갭 내에서 마감하는 양봉이 나타나지만 갭이 메워지지 않는 패턴. 하락 추세의 지속을 나타낸다.

같은 시가에서 반대 방향으로 비슷한 크기로 뻗는 두 캔들스틱. 추세 지속을 확인하는 신호로 간주된다.

작은 몸통에 위아래 꼬리가 있는 캔들스틱. 도지(십자형)와 비슷하지만 몸통이 약간 크다. 매수자와 매도자의 우유부단함을 나타낸다.

적삼병과 비슷하나 세 번째 캔들에 긴 위꼬리가 나타나는 패턴. 상승력 약화를 나타내며 적삼병의 실패 가능성을 경고하는 신호.

적삼병과 비슷하나 세 번째 캔들이 팽이형(작은 몸통)인 패턴. 매수자의 망설임을 나타내며 상승 추세 둔화를 경고한다.

아래꼬리가 없는 마루보즈 음봉 세 개로 구성된 강력한 매도 신호. 흑삼병의 강화 버전으로 매도세의 압도적 우위를 나타낸다.

두 번째 큰 캔들이 첫 번째와 세 번째의 작은 캔들을 모두 포함하는 패턴. 시장의 깊은 우유부단함을 나타낸다.

갭 후 같은 크기의 양봉 두 개가 나란히 나타나는 패턴. 상승 갭 나란히 양선은 상승 지속을, 하락 갭 나란히 양선은 하락을 시사한다.

일정 기간 종가의 평균값을 연결한 선. 추세 방향을 파악하기 위한 기본적인 지표. 5일, 25일, 75일, 200일이 대표적이다.

일정 기간의 상승폭과 하락폭으로 산출되는 0~100의 오실레이터 지표. 70 이상은 과매수, 30 이하는 과매도로 판단한다.

단기와 장기 지수이동평균의 차이를 이용한 지표. MACD선과 시그널선의 교차로 추세 전환을 판단한다.

이동평균선을 중심으로 표준편차를 위아래로 가감한 밴드를 표시하는 지표. 가격의 약 95%가 ±2시그마 범위에 들어가며, 밴드 폭으로 변동성을 파악한다.

단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 아래에서 위로 돌파하는 것. 상승 추세 전환을 나타내는 매수 신호로 간주된다.

단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 위에서 아래로 돌파하는 것. 하락 추세 전환을 나타내는 매도 신호로 간주된다.

새로운 포지션(매수 또는 매도)을 여는 것. 차트 패턴 트레이딩에서는 돌파 확인 후 진입하는 것이 기본.

평가이익이 발생한 포지션을 청산하여 이익을 확정하는 것. 차트 패턴 트레이딩에서는 패턴의 측정 목표치를 타겟으로 한다.

손실을 일정 수준으로 제한하기 위해 손실 포지션을 청산하는 것. 차트 패턴 트레이딩에서는 패턴이 무효화되는 수준에 설정한다.

한 번의 트레이드에서 예상 손실(리스크)과 예상 이익(리워드)의 비율. 일반적으로 1:2 이상이 바람직하다.

전체 트레이드 중 이익이 발생한 트레이드의 비율. 승률만이 아니라 손익비와 함께 평가하는 것이 중요하다.

총이익을 총손실로 나눈 값. 1.0 이상이면 이익이 발생한 것이며, 일반적으로 1.5 이상을 기준으로 삼는다. 트레이딩 전략의 종합적 평가에 사용한다.

랄프 넬슨 엘리엇이 1930년대에 제창한 시장 분석 이론. 시장은 추진 5파와 조정 3파의 총 8파로 1사이클을 형성하며 이 패턴이 프랙탈적으로 반복된다.

추세 방향으로 진행하는 5개의 파동(1파~5파)으로 구성된 파동. 충격파와 대각선의 2종류가 있다.

추세에 역행하는 3개의 파동(A-B-C)으로 구성된 파동. 지그재그, 플랫, 삼각형 등의 패턴이 있다.

추진파의 기본 형태. 5-3-5-3-5의 내부 구조를 가지며, 1·3·5파가 추진파, 2·4파가 조정파로 구성된다. 3대 규칙을 따라야 한다.

새로운 추세의 시작이 되는 파동. 대부분 아직 이전 추세의 영향이 남아 있어 참여자가 적고 거래량도 제한적. 종종 추세 전환으로 인식되지 않는다.

제1파의 조정파. 제1파의 시작점을 넘어서 되돌릴 수 없다(불가침 규칙). 통상 제1파의 50%~78.6%를 되돌린다. 지그재그로 조정되는 경우가 많다.

통상 가장 강하고 긴 추진파. 추진파(1, 3, 5) 중 가장 짧을 수 없다(불가침 규칙). 대부분 제1파의 1.618배 이상으로 연장된다. 거래량이 최대인 경우가 많다.

제3파의 조정파. 제1파의 가격 영역에 들어갈 수 없다(불가침 규칙). 플랫이나 삼각형으로 조정되는 경우가 많으며 제2파와 다른 패턴이 되기 쉽다(교대의 법칙).

추진파의 마지막 파동. 제3파보다 거래량이 감소하는 경우가 많으며(다이버전스), 추세의 종료를 시사한다. 엔딩 다이어고널의 형태를 취할 수 있다.

조정 시퀀스의 첫 번째 파동. 추진파(5파 구조) 또는 지그재그의 선두로 나타난다. 아직 추세 내의 일시적 조정으로 간주되기 쉬우며 반등을 기대하는 참여자가 많다.

조정 시퀀스의 중간 파동. A파에 대한 반등으로 형성된다. 플랫 조정에서는 A파의 시작점 부근까지 되돌리기도 한다. 가장 판단이 어려운 파동으로 간주된다.

조정 시퀀스의 마지막 파동. 5파 구성의 추진파로, A파와 동등 이상의 길이가 되는 경우가 많다. 조정 완료를 나타내며 다음 추세의 기점이 된다.

엘리엇 파동의 각 파가 더 작은 파동으로 구성되는 자기유사적 구조. 월봉 레벨의 하나의 파가 일봉 레벨에서는 완전한 5파+3파 사이클로 관찰된다.

파동의 시간적 스케일을 나타내는 분류. 그랜드 슈퍼사이클(수세기)에서 서브미뉴엣(수분)까지 9단계가 있다. 상위 등급의 파는 하위 등급의 파로 구성된다.

엘리엇 파동의 절대적 규칙: ①제2파는 제1파의 시작점을 넘지 않는다, ②제3파는 추진파 중 가장 짧지 않다, ③제4파는 제1파의 가격 영역에 들어가지 않는다. 이 3가지를 위반하는 카운트는 무효.

추진파의 일종으로 제1파 또는 A파 위치에 출현한다. 수렴하는 추세선으로 구성되며 제4파가 제1파의 가격 영역에 들어가는 것이 허용된다. 새로운 추세의 강력한 시작을 나타낸다.

추진파의 일종으로 제5파 또는 C파 위치에 출현한다. 3-3-3-3-3의 내부 구조를 가지며 추세의 약화를 나타낸다. 완성 후 급격한 반전이 일어나기 쉽다.

조정파의 기본 패턴 중 하나. 5-3-5의 내부 구조를 가지며 날카로운 조정을 형성한다. A파가 충격파이고 B파는 A파의 38.2%~78.6%를 되돌린다. C파는 A파와 비슷한 길이인 경우가 많다.

조정파의 기본 패턴 중 하나. 3-3-5의 내부 구조를 가지며 횡보 조정을 형성한다. B파가 A파의 시작 부근까지 되돌리고 C파가 A파의 끝 부근까지 도달한다. 레귤러, 확장형, 러닝의 3종류가 있다.

플랫 조정의 가장 일반적인 변형. B파가 A파의 시작점을 초과하고(100% 이상 되돌림), C파가 A파의 끝점을 초과한다. 외형상 추세 방향 움직임처럼 보여 트레이더를 혼란시키기 쉽다.

조정파의 기본 패턴 중 하나. 5개의 파동(A-B-C-D-E)으로 구성되며 각 파가 3파 구조. 수렴하는 추세선을 형성한다. 제4파나 B파 위치에 출현하며 돌파 후 큰 추세 방향으로 움직인다.

2개의 단순 조정 패턴(지그재그, 플랫, 삼각형)이 X파로 연결된 복합 조정파. W-X-Y로 표기된다. 횡보로 시간을 소비하는 조정에 흔하다.

3개의 단순 조정 패턴이 2개의 X파로 연결된 복합 조정파. W-X-Y-X-Z로 표기된다. 이중 세 파보다 더 긴 시간의 횡보 조정.

추진파 중 한 파동이 통상보다 대폭 늘어나는 현상. 가장 일반적인 것은 제3파 연장(제1파의 1.618~2.618배). 제1파나 제5파의 연장도 있지만 제3파 연장이 가장 빈번하다.

제5파가 제3파의 끝점을 넘지 못하는 현상. 추세의 극도의 약세를 나타낸다. 매우 강한 제3파 후에 발생하기 쉬우며 추세 전환의 중요한 신호.

제2파와 제4파는 다른 패턴으로 조정되는 경향이 있다는 가이드라인. 예를 들어 제2파가 지그재그(날카로운 조정)라면 제4파는 플랫이나 삼각형(횡보 조정)이 되기 쉽다.

채널 라인(평행선)으로 추진파의 진행을 예측하는 기법. 제1파와 제3파의 끝점을 연결한 라인과 평행하게 제2파의 끝점을 지나는 선을 그어 제4파와 제5파의 목표를 추정할 수 있다.

각 파동의 전형적인 특성: 제1파=초기 움직임으로 인식하기 어려움, 제2파=깊은 되돌림으로 공포 유발, 제3파=가장 강력하고 거래량 최대, 제4파=시간적 조정, 제5파=낙관적 분위기이지만 모멘텀 감소.

2개의 지그재그가 X파로 연결된 조정 패턴. W-X-Y로 표기되며 W과 Y 모두 지그재그 구조. 단순 지그재그보다 깊은 조정이 필요할 때 출현한다.

플랫 조정의 드문 변형. B파가 A파의 시작점을 크게 초과하고 C파가 A파의 끝점에 도달하지 못한다. 매우 강한 추세 속에서 출현하며 얕은 조정을 나타낸다.

파동의 되돌림 폭을 예측하는 피보나치 비율. 주요 비율은 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%. 제2파는 통상 50%~78.6%, 제4파는 통상 23.6%~50%를 되돌린다.

파동의 진행 목표를 예측하는 피보나치 비율. 주요 비율은 100%, 127.2%, 161.8%, 200%, 261.8%. 제3파의 가장 일반적인 목표는 제1파의 161.8% 확장.

복합 조정파(이중 세 파, 삼중 세 파)에서 2개의 조정 패턴을 연결하는 중간 파동. 통상 단순 조정파(지그재그나 플랫)로 구성된다.

추진파의 특수한 형태로 수렴하는 추세선(쐐기형)을 형성한다. 리딩 다이어고널(제1파/A파 위치)과 엔딩 다이어고널(제5파/C파 위치)의 2종류가 있다.

차트 위의 가격 변동에 엘리엇 파동 레이블(1-2-3-4-5, A-B-C 등)을 부여하는 분석 작업. 올바른 카운트에는 3대 규칙의 준수와 가이드라인 고려가 필요하다. 여러 유효한 카운트가 존재할 수 있다.