日经225图表分析（5月11日）｜看跌包线-295日元，新高值拒绝

以下技术分析基于2026年5月11日的数据。

5月11日日经225收62,417.88日元（前日比-295.77日元、-0.47%）。开盘63,203.44、最高63,385.04（新高更新）、最低62,380.62、收盘62,417.88。前周末5/8终值62,713日元至开盘63,203日元490日元跳空上行，日中5/7高63,091超过新高63,385更新但终值大幅安寄り天大阴线引け。实体长785.56日元大阴线，前周末5/8上吊线（实体59.64日元）完全包含「看跌包线（Bearish Engulfing）」成立。

■ 技术指标

SMA5 61,352.68、SMA25 57,985.63、SMA75 55,822.08、SMA200 50,303.71。收盘62,417 SMA5 1,065上方完美排列继续。SMA25乖离+7.64%、SMA75乖离+11.82%警戒水准超过。

RSI 68.15较前69.93微减但70买区附近。MACD 1,799.91/信号1,509.11/柱状图+290.80新高水平继续。随机%K 80.49/%D 89.60 %K下穿%D死叉进展。一目均衡表云多头厚膜、价格云上、三役好转继续。

■ 布林带

上轨63,023.99、中轨59,173.55、下轨55,323.11，带宽13.01%。当日高63,385上轨63,023上穿但收盘中轨寄り引戻，+2σ反落示意。带宽前14.65%→13.01%再缩。

■ 图表形态分析：看跌包线

今日K线看跌包线典型。条件：①上升趋势天井圈、②前日阳线（小实体可）、③当日阴线实体前日实体完全包含。本案：①5/7史上初63,000达成后天井圈 ✓、②前日5/8上吊线阳线（O62,654→C62,713，实体59.64）✓、③当日5/11大阴实体（O63,203→C62,417，实体785.56）前日实体62,654-62,713完全包含 ✓。当日开63,203较前终62,713 490日元跳空上行强化。Bulkowski统计天井圈反转继续率约65%，5/8上吊线后2本目确认信号可靠性提升。

■ 支撑与阻力

60日区间50,558.91-63,385.04（当日新高）。收92.46%。上方阻力：63,385（当日高/新高）、布林上轨63,023、5/7高63,091。下方支撑：62,380（当日低）、枢轴62,070、心理62,000、SMA5 61,352、5/7开60,241。

■ 成交量与情绪

成交量2.023亿股，20日均量1.6353亿股的1.24倍急增（increasing）。看跌包线+放量大幅提升反转信号可靠性。MTF日/周/月线均强劲上行完全对齐继续。

■ 市场环境与展望

挟周末跳空上行→新高更新→终值反落显示海外好调寄付买不続，获利了结押下。本周美国主要经济指标、日本GDP速报值发表过热消化契机可能。

看涨情景：63,385放量明确突破则包线无效，心理64,000下一目标。看跌情景：62,380+SMA5 61,352跌破则包线反转确定，5/7开60,241・心理60,000的调整压力。中性情景：62,000-63,000区间需求整理。

■ 总结

5月11日看跌包线+放量复合反转信号。关注水平：上方63,023/63,385、下方62,380/SMA5 61,352。5/8上吊线后2本足天井候补，明日以降确认阴线出现决定天井形成。

※本文基于技术分析提供信息，不构成对特定证券买卖的建议。投资决策请自行承担。