交易模拟器

1987年10月19日（星期一），纽约市场道琼斯指数一天暴跌22.6%，次日波及东京市场。日经平均指数10月20日下跌3,836日元（跌幅14.9%）。原因复杂，包括程序化交易的连锁反应、美元贬值担忧、美国贸易赤字扩大等。但日本市场在约半年内恢复到暴跌前水平，之后进入泡沫行情。能否抓住暴跌后的急速反弹是交易的关键。

1989年12月29日，日经平均指数创下历史最高价38,957日元。但新年伊始便开始急跌，到1990年10月跌破2万日元。日本央行加息（将官方贴现率从2.5%提高到6%）、房地产贷款总量管制、海湾战争爆发等因素叠加。标志着「买入即盈利」时代的终结，也是日本「失去的30年」的入口。考验你在长期下跌趋势中反弹卖出判断力的行情。

1997年7月，泰铢转为浮动汇率制，触发亚洲货币连锁暴跌。韩国、印度尼西亚、泰国被纳入IMF管理。日本方面，山一证券和北海道拓殖银行破产，金融系统不安加深。日经平均指数1998年10月跌至12,787日元。信用紧缩和不良债权问题长期化，「惜贷」成为社会问题。考验你在恐慌性抛售中如何应对。

1990年代后期互联网普及，IT相关股票涨到异常高位。2000年3月纳斯达克见顶，没有实质的「.com企业」接连破产。日经平均指数从2000年4月的2万日元区间跌至2003年4月的7,607日元。不仅IT股，日本经济整体陷入通缩螺旋。在长期阴跌行情中，做空平仓时机难以把握。

2008年9月15日，美国投资银行雷曼兄弟破产，引发全球金融危机。源于次贷问题的信用紧缩波及实体经济。日经平均指数2008年10月28日暴跌至6,994日元（接近泡沫后最低水平）。全球央行协调降息和量化宽松，市场在2009年3月触底反弹。体验被称为「百年一遇危机」的历史性暴跌后的复苏。

2011年3月11日14时46分，东北地方太平洋近海地震（M9.0）发生。海啸和福岛第一核电站事故给日本经济造成巨大损失。日经平均指数从震前的10,434日元在4个交易日内急跌约21%至3月15日的8,227日元。核电和电力股暴跌，而灾后重建相关股急涨。在不可预测的自然灾害冲击后的复苏过程中，各行业明暗分化的特殊行情。

2015年6月，中国上海综合指数3周内暴跌30%。中国政府临时性的市场干预（禁止做空、暂停IPO、引入熔断机制后立即撤回）恶化了投资者情绪。8月人民币贬值叠加，全球避险情绪加速。日经平均指数从6月的20,868日元跌至9月的16,901日元。新兴经济体依赖风险显现的局面。

2020年2月下旬，新冠病毒全球蔓延导致市场恐慌。日经平均指数约1个月内从2月21日的23,386日元跌至3月19日的16,358日元，跌幅达30%。各国紧急降息、财政刺激和美联储无限量化宽松推动急速反弹。年底恢复至27,000日元区间，展现了历史性的V型复苏。考验你把握「接飞刀」时机和乘上宽松行情浪潮的能力。

2024年8月5日，日经平均指数录得前日比下跌4,451日元（跌幅12.4%），超过1987年黑色星期一，创下史上最大单日跌幅。日本央行加息（0%至0.25%）推动日元升值、美国经济衰退担忧和中东局势紧张叠加。次日8月6日录得3,217日元涨幅，创下史上最大单日涨幅，出现极端波动。短短数日浓缩了历史性价格波动的行情。

2025年，特朗普总统启动互惠关税政策，对中国征收最高145%、对日本征收24%的额外关税，导致全球供应链混乱和贸易战升级。以汽车、半导体等出口企业为中心，业绩恶化担忧蔓延，日经平均指数大幅下跌。在各国报复关税和谈判前景左右下的不透明行情。考验你在政治风险主导市场时的交易判断。

再现实际雷曼冲击（2008年）价格走势特征的合成数据。体验缓慢上升→高位横盘→急剧暴跌→从底部反弹的典型暴跌模式。最适合练习急跌时的止损判断和底部附近的反转入场时机。※使用模拟特征的合成数据，非实际历史数据。

再现实际新冠冲击（2020年）价格走势特征的合成数据。特征是从高位急剧暴跌及随后的V型复苏模式。培养在恐慌性抛售中冷静判断的能力和复苏阶段入场时机的把握。※使用模拟特征的合成数据，非实际历史数据。

为应对1985年广场协议导致的日元升值不景气，日本央行大幅降息（5%降至2.5%）。过剩流动性涌入股票和房地产市场，日经平均指数从1986年的13,000日元区间涨至1989年末的38,957日元，约涨3倍。NTT上市（1987年）的狂热、理财投机潮、土地神话不断升温。追体验被「买股一定赚钱」的乐观情绪主导的历史性泡沫行情。※由于数据较老，可能缺少成交量数据，部分K线仅显示收盘价。

2012年12月安倍政权上台后，提出「大胆货币宽松、灵活财政支出、增长战略」三支箭的安倍经济学启动。2013年4月「黑田火箭炮」（超常规宽松）加速日元贬值和股市上涨。日经平均指数从2012年11月的8,600日元区间涨至2015年6月的20,868日元，约涨2.4倍。由受益于日元贬值的出口企业引领的强劲上升趋势。考验你逢低买入的判断力。

从新冠冲击的底部（2020年3月的16,358日元）开始，在全球货币宽松和财政刺激背景下展开强劲复苏行情。疫苗研发预期、居家消费带动DX相关股急涨、巴菲特宣布投资日本股票等也成为推动力。日经平均指数2021年2月时隔30年重回30,000日元。考验你判断从「流动性行情」到「业绩行情」转换的能力的上升趋势。

2024年2月22日，日经平均指数达到39,098日元，时隔34年零2个月首次突破1989年12月29日的38,957日元纪录。海外投资者买入日本股票、东京证券交易所企业治理改革（PBR低于1倍纠正要求）、日元贬值带动企业业绩上修、新NISA启动带来个人投资者流入等因素叠加。7月创下42,224日元的史上最高价。在突破历史性节点后的未知领域中培养市场直觉。

再现实际安倍经济学行情（2012年末起）价格走势特征的合成数据。体验从底部横盘行情逐渐转变为强劲上升趋势的模式。最适合练习逢低买入时机和趋势追踪策略。※使用模拟特征的合成数据，非实际历史数据。

虽然从雷曼冲击的急跌中反弹，但未能实现强劲复苏，日经平均指数在8,000至11,000日元区间长期横盘。欧洲债务危机（希腊、西班牙等）、东日本大地震、超级日元升值（1美元兑75日元）等利空因素持续，上行受阻。方向不明的行情持续约3年，直到2012年末安倍经济学启动。在区间上下沿逆向交易策略有效，而趋势追踪策略容易增加止损的局面。

2016年1月29日，日本央行出人意料地宣布负利率政策。消息公布后股市一度上涨、日元贬值，但因银行盈利恶化担忧迅速逆转，2月日经平均指数跌至14,865日元。「意外宽松→预期落空→失望抛售」的模式清晰呈现。6月又叠加英国脱欧冲击。体验被央行政策左右的市场风险。

2018年3月，特朗普总统对中国商品加征关税，中美贸易战全面升级。报复关税的轮番交锋推动全球避险情绪蔓延。日经平均指数从1月的24,124日元跌至12月的18,948日元，跌幅约21%。特别是10月的急跌（两周内跌超3,000日元）也被称为「VIX冲击」。随中美谈判进退而起伏的行情中，考验你应对新闻风险的能力。