日经225图表分析（5月18日）｜三只乌鸦完成3日续跌-593日元，正式调整局面入

以下技术分析基于2026年5月18日的数据。

5月18日日经225收60,815.95日元（前日比-593.34日元、-0.97%）、5/14收盘光头光脚后3日连续下跌。开盘61,299.87、最高61,478.55、最低60,376.98、收盘60,815.95。实体长483.92日元中阴线，上影178.68・下影438.97。5/14大阴・5/15大阴・5/18中阴3根连续阴线Steve Nison「三只乌鸦（Three Black Crows）」反转继续完成、正式调整局面入示意。

■ 技术指标

SMA5 62,178.79、SMA25 59,774.60、SMA75 56,407.68、SMA200 50,812.34。收盘60,815 SMA5约1,363日元下跌破短期支撑割れ继续。SMA25乖离+1.74%（前+3.25%）再急缩、SMA75乖离+7.82%急速过热消化。

RSI 55.90较前59.10续降、距50中性线接近。70买区から大幅低下过热消化显著。MACD 1,582.83/信号1,683.23/柱状图-100.41。柱状图前+49.76负转换MACD死叉初发生、趋势反转信号点亮。随机%K 42.38/%D 58.03両线50下跌过热完全消化阶段。一目均衡表云多头厚膜维持、三役好转维持但转换线61,531短期下跌关键レベル。

■ 布林带

上轨63,803.12、中轨60,542.85、下轨57,282.58，带宽10.77%。收盘60,815中轨60,542直上踏住、+2σ→中轨回归完了。带宽前11.45%→10.77%再缩。中轨60,542次なる关键支撑机能。

■ 图表形态分析：三只乌鸦

今日K线3根三只乌鸦反转继续完成。条件：①3根连续阴线、②各日终值前日比低、③各日开前日实体内、④各日终安值近辺。本案：①5/14・5/15・5/18 3根连续阴线 ✓、②终值推移62,654→61,409→60,815段階低下 ✓、③各日开前日实体内（5/15开62,878 5/14实体62,654-63,263内、5/18开61,299 5/15实体61,409-62,878内）✓、④5/14终=安（收盘光头光脚）、5/15终61,409安60,937+472、5/18终60,815安60,376+439 — 部分合致。Bulkowski统计三只乌鸦反转继续率约58%、新高圈出现天井反转有力。

■ 支撑与阻力

60日区间50,558.91-63,799.32、收77.47%。上方阻力：61,478（当日高）、5/15低60,937（旧支撑转新阻力）、SMA5 62,178、心理61,000。下方支撑：60,376（当日低）、布林中轨60,542、心理60,000、SMA25 59,774、5/7开60,241。

■ 成交量与情绪

成交量约1.681亿股、20日均量1.6777亿股的1.00倍几乎均量（normal）。3日续跌最终日均量完了机构risk-off一巡可能性示意。MTF日/周/月线均强劲上行完全对齐继续。

■ 市场环境与展望

GW明け以降的历史性急涨局面（5/7+3,320日元）、5/14收盘光头光脚→5/15内三黑→5/18三只乌鸦的连续反转信号鲜明化。海外・汇率・美国主要指数动向と决算后业绩反应调整深决要因。

看涨情景：心理61,000・SMA5 62,178上穿则三只乌鸦无效化、5/15低60,937同时抜则反弹本格化。看跌情景：布林中轨60,542・心理60,000跌破则正式调整入场、SMA25 59,774・斐波那契61.8%（56,952付近）的调整压力。中性情景：60,000-61,500区间需求整理过热完全消化待。

■ 总结

5月18日三只乌鸦完成5/7以降的急涨局面正式反转信号点亮。关注水平：上方61,000/SMA5 62,178、下方60,376/60,000/SMA25 59,774。明日以降的心理60,000维持と中轨60,542防卫短期分歧点。

※本文基于技术分析提供信息，不构成对特定证券买卖的建议。投资决策请自行承担。